在为期两天的 " 第二届中国保险业发展改革论坛 " 上 , 许多专家学者将自己所承担的保险业第十一个五年规划 (2006-2010 年 ) 前期研究初步成果进行了汇报 , 勾画出未来五年中国保险行业初步轮廓。

　　保险业综合经营具有三大发展趋势

　　国务院发展研究中心金融研究所夏斌表示 ," 十一五 " 期间我国保险综合经营发展具有三大趋势。

　　夏斌认为 , 趋势之一是 : 资产管理是保险综合经营的主要方向。其中包括 : 个人理财市场 : 居民储蓄 (12.62 万亿元 , 定期 8.34 万亿元 ) ；机构理财市场 : 机构资金 ( 企业存款 8.94 万亿 ) 、各种基金 (2004 年社保总收入 5600 亿元 , 总支出 4600 多亿元 , 累计结余基金 4300 多亿元 ) 、企业年金 (500 亿元 ) 。

　　争夺委托理财市场 , 包括银行 ( 理财计划、委托贷款、设立基金管理公司 ) 、证券公司 ( 委托理财、集合理财 ) 、保险机构 ( 投资连接产品、分红保险 ) 、信托 (396 个计划 , 涉及 380 亿元 ) 、基金管理公司 (55 只 , 涉及 1862.5 亿元 ) 等。各类金融机构的业务突破和综合经营核心 , 都在抢占委托理财市场。随着竞争加剧 , 承保业务利润不断下降 , 资产管理成为现代保险业重要利润来源。养老金、企业年金市场的发展潜力和保险资金投资领域的放宽 , 需要进一步拓展资产管理业务。居民储蓄中预防性动机存款的有效运用 , 要求结合保险特征的资产管理业务。

　　从当前保险业资产管理的发展趋势看 , 未来 5 年可能在以下方面有所突破 : 资产管理公司的数量不断增多 , 与投资有关的研究、风险控制进一步加强；保险资产管理公司向综合理财平台过渡；保险集团参股或设立基金管理公司；具有保险特征的理财产品越来越丰富。

　　趋势之二是 : 拓宽用足销售渠道是保险业抢占综合经营的制高点。相对于其他金融企业 , 保险业最大优势在于销售寿险公司代理人达 140 万人 ,2004 年代理机构 427 家 , 经纪机构 68 家。而销售风险小 , 规模效应明显 , 有利于提高客户的依赖度与忠诚度。另外 , 允许大型保险集团与银行共同发起设立从事保险销售的专业银行保险公司。允许保险公司介入基金销售领域 , 逐步放开保险公司的代理业务资格 , 设立专业性综合销售公司。

　　趋势之三是 : 分工进一步细化是保险综合经营的显著特征。不论是大型保险集团 , 还是专业保险公司 , 专业化程度会进一步加深。 " 以客户为中心 " 的竞争加剧 , 一站式服务专业保险公司会越来越多 , 不但有某个险种的专业公司 , 如养老金公司、责任险公司等 , 还会有各种组织形式的专业保险公司 , 如互助保险公司。保险集团在经营上将加强中后台集中与一站式服务 , 即在销售、客户服务、资金运用、风险管理、研究与产品开发等功能上进一步专业化。

　　未来五年行业发展速度保持在 15% 左右

　　武汉大学教授魏华林负责的课题是我国保险供求变动及总量预测。根据模型推算出未来 5 年保险行业发展速度保持在 15% 左右。

　　魏华林说 , 未来五年年均人身保险行业保持在 15.6% 的发展速度 , 而财产保险行业保持在 16.9% 的发展速度上。但他提醒 , 这只是一个根据模型推算出来的参考数据。他认为 , 如果中国经济保持高速的发展态势 , 保险行业实际增长速度比预计的速度还有所增加。

　　魏华林的观点得到了中国社会科学院李扬的支持。李扬在他的发言中也表示 , 根据他们研究预测的数据显示 , 我国保险行业在未来五年仍然能够保持 10% 以上的增长速度。

　　寿险行业第一个冲击波将出现在 2006 年 --2008 年

　　国务院发展研究中心副所长张承惠负责的课题是保险业系统风险预测和防范化解机制。她提醒说 , 我国寿险遭遇的第一个冲击波将出现在 2006 年 --2008 年。

　　张承惠表示 , 从长期看 , 最可能引发寿险业系统风险的因素是投资失败和资产负债失配；从短期看 , 最可能引发系统风险的因素是现今流风险。同时寿险业的系统风险明显大于非寿险业 , 对外部环境变化的敏感度也更高 , 需要加以充分重视。中国寿险行业遭遇的第一个冲击波将出现在 2006 年 --2008 年。

　　她还表示 , 我国寿险系统风险主要表现在 : 产品大多为一年以上中长期产品；以个人客户为主要服务对象；在前些年高速发展时期 , 为追求规模扩张 , 推销了大量趸缴的投资型产品。 2003 年投资连结产品和分红产品的市场比例达到 58%, 传统寿险比例只有 30% 。

　　税收政策支持保险行业发展

　　财政部科研所贾康承担的课题是保险业政策支持体系。他表示 , 按照公平税负合理扣除和适当优惠原则 , 调整整个保险业的税收政策 , 细化税收设计 , 完善税制 , 发挥税收在推进保险行业发展中的作用。

　　贾康认为 , 要从以下方面推进改革 : 一是积极促成内外资所得税统一 , 二是适时下调营业税税率 , 三是调整准备金计提标准和优化所得税扣除 , 四是扩大免税税种范围 , 五是适当调整投资收益税收政策。

　　目前 , 市场上对于内外资所得税不统一的呼声最强烈。保险行业的三大巨头已经连续几次提交政协委员提案 , 呼吁早日实现内外资所得税的统一 , 废除扣除政策的不均等 , 外资保险享受的超国民待遇应该早日取消。

　　国有保险资产比例可下降到 30%

　　西南财经大学卓志承担的课题引起了大家的关注 ------ 我国保险公司法人治理结构研究。

　　他表示 , 目前我国法人治理结构的突出问题是股权集中度偏大 , 主要集中在国有资产的手中。他建议中国保险监管部门应该与国有资产监管部门等一起 , 将国有保险资产比例下降到 30% 。

　　他表示 , 国有资产比例偏大 , 并且缺乏人格化产权主体 , 是我国保险行业法人治理结构不合理的突出问题。尽管保险公司集团化进程加快 , 但是集团的组建和退出行政主导色彩浓郁 , 对集团公司的管理和监管还没有到位 , 母公司更多地是在为子公司和孙公司服务 , 等等。

　　他建议应该引导战略投资者从资本市场公开收购流通股等方式 , 使国有股份逐步降低和有序退出。

上海证券报 2005-3-22